Tout savoir sur le PER et l'assurance vie

Le choix entre un Plan d'Épargne Retraite (PER) et une assurance vie, deux piliers de l'épargne, peut sembler complexe. Ces contrats, bien qu'ayant des objectifs communs – constituer un capital –, présentent des spécificités qui les rendent adaptés à des situations différentes.

En effet, le PER et l'assurance vie ne se ressemblent pas uniquement par leur nature de contrats d'épargne. Leurs mécanismes de versements, de gestion, de sortie et surtout leur fiscalité diffèrent sensiblement. Tandis que le PER offre des avantages fiscaux intéressants à l'entrée, notamment pour les hauts revenus soumis à des TMI élevés, l'assurance vie séduit par sa flexibilité et ses possibilités de transmission du patrimoine.

Le choix du contrat idéal dépendra donc de plusieurs facteurs : votre âge, vos revenus, vos objectifs d'investissement à court, moyen ou long terme, votre situation familiale et votre aversion au risque. Souhaitez-vous bénéficier d'un abattement fiscal sur les versements ou optimiser la transmission de votre patrimoine à vos proches ? Préférez-vous un accès rapide à votre capital ou privilégiez-vous une épargne bloquée en vue de la retraite ?

Dans cet article, nous allons décortiquer les principales différences entre le PER et l'assurance vie, en analysant leurs mécanismes, leurs avantages et leurs inconvénients respectifs. Notre objectif ? Vous aider à y voir plus clair et à faire le choix le plus judicieux pour votre situation personnelle et professionnelle.

Définitions et objectifs : PER vs Assurance Vie, quel est le but ?

Qu'est-ce qu'un PER ?

Le Plan Épargne Retraite (PER) est un contrat d'épargne à long terme spécialement conçu pour préparer sa retraite. Il permet de constituer un capital complémentaire à la pension versée par les régimes sociaux. Les versements effectués sur un PER ouvrent droit à des avantages fiscaux intéressants, notamment une déduction fiscale dans les limites légales.

L'objectif principal du PER est de se constituer un complément de retraite. Il offre une grande flexibilité en termes de gestion : vous pouvez choisir d'investir votre épargne sur des supports en euros (pour une sécurité maximale) ou sur des unités de compte (pour une performance potentiellement plus élevée).

Et l'assurance vie, dans tout ça ?

L'assurance vie est un contrat d'épargne plus polyvalent que le PER. Il offre à la fois une solution d'épargne et un outil de transmission de patrimoine. Les versements effectués sur un contrat d'assurance vie ne sont pas déductibles du revenu imposable, mais la fiscalité à la sortie est souvent plus avantageuse que celle des autres placements, notamment après 8 ans de détention.

L'assurance vie peut servir à différents objectifs :

• Constituer un capital : Pour réaliser un projet d'avenir (achat d'un bien immobilier, études des enfants...).
• Préparer sa retraite : Comme le PER, l'assurance vie peut être utilisée pour compléter sa pension.
• Transmettre son patrimoine : En désignant des bénéficiaires, vous pouvez transmettre votre épargne à vos proches en dehors de la succession.

Les principales différences entre le PER et l'assurance vie

Le PER est un outil dédié à la retraite, tandis que l'assurance vie offre une plus grande flexibilité et peut servir à différents objectifs. Le choix entre ces deux produits dépendra de votre situation personnelle, de vos objectifs et de votre horizon de placement.

Besoin d'aide pour vous décider ?  Remplissez le formulaire en ligne et vous recevrez toutes les réponses pour choisir la meilleure formule.

Fiscalité comparée : PER vs Assurance Vie, qui est le plus avantageux ?

La fiscalité est un élément clé  à prendre en compte lors du choix entre un PER et une assurance vie. Chacun de ces produits présente des caractéristiques fiscales spécifiques qui peuvent avoir un impact significatif sur le rendement net de votre placement.

La fiscalité à l'entrée : les versements

• PER : L'un des principaux atouts du PER réside dans sa fiscalité à l'entrée. Les versements effectués sur un PER ouvrent droit à une déduction fiscale dans certaines limites, ce qui permet de réduire directement son impôt sur le revenu. Cet avantage est particulièrement intéressant pour les contribuables soumis à des tranches marginales d'imposition élevées.
• Assurance vie : Les versements effectués sur un contrat d'assurance vie ne sont pas déductibles du revenu imposable. Cependant, certaines primes peuvent bénéficier d'un abattement pour frais de gestion.

La fiscalité à la sortie : les rachats

• PER : La fiscalité à la sortie d'un PER dépend du mode de sortie choisi (capital ou rente). En règle générale, les sommes retirées sont soumises à l'impôt sur le revenu, mais des abattements peuvent s'appliquer en fonction de l'âge du souscripteur et de la durée de cotisation.
• Assurance vie : La fiscalité de l'assurance vie à la sortie est plus complexe et dépend de plusieurs facteurs :
  • Abattement pour les versements effectués avant 70 ans : Un abattement de 152 500 € par bénéficiaire est applicable sur les sommes versées avant 70 ans.
  • Prélèvements sociaux : Des prélèvements sociaux s'appliquent sur les gains réalisés.
  • Impôt sur le revenu : Les plus-values sont soumises à l'impôt sur le revenu, selon un barème progressif ou au prélèvement forfaitaire unique (PFU).

Quel produit choisir en fonction de votre situation fiscale ?

Le choix entre un PER et une assurance vie dépendra en grande partie de votre situation fiscale actuelle et de vos objectifs futurs.

• Si vous êtes un haut contribuable : Le PER peut être intéressant grâce à la déduction fiscale des versements, ce qui permet de réduire immédiatement votre impôt sur le revenu.
• Si vous souhaitez transmettre votre patrimoine : L'assurance vie offre des avantages intéressants en matière de transmission, notamment grâce à l'abattement de 152 500 € par bénéficiaire.
• Si vous avez besoin de liquidités à court terme : L'assurance vie est plus flexible, car vous pouvez récupérer votre épargne à tout moment, sous réserve de certaines conditions.

Disponibilité des fonds : Quand peut-on récupérer son argent ?

L'un des principaux critères de différenciation entre le PER et l'assurance vie réside dans la disponibilité des fonds. Cette caractéristique peut s'avérer déterminante en fonction de vos projets et de votre horizon de placement.

Le PER : une épargne bloquée jusqu'à la retraite

Le PER est conçu comme un produit d'épargne à long terme. Les sommes versées sont bloquées jusqu'à la retraite. Cette contrainte a pour objectif d'encourager l'épargne retraite.

Cependant, il existe des cas de déblocage anticipé autorisés par la loi :

• Achat de la résidence principale ;
• Invalidité ;
• Décès ;
• Situation de surendettement ;
• Versement d'une rente viagère ;
• Certaines dépenses liées à la dépendance.

Il est important de noter que ces déblocages anticipés sont soumis à des conditions strictes et peuvent entraîner des pénalités fiscales.

L'assurance vie : une grande flexibilité

À l'inverse du PER, l'assurance vie offre une grande flexibilité en termes de disponibilité des fonds. Vous pouvez récupérer tout ou partie de votre capital à tout moment. Cette caractéristique est particulièrement appréciée pour financer des projets à court ou moyen terme, tels que l'achat d'une voiture, les études des enfants ou des travaux.

Toutefois, il est important de garder à l'esprit que les rachats partiels ou totaux peuvent avoir un impact sur la performance globale de votre contrat, notamment en raison des frais de gestion et des éventuels frais de rachat.

Quel est l'impact de la disponibilité des fonds sur le choix du produit ?

• Si vous souhaitez préparer votre retraite à long terme : Le PER est un excellent choix grâce à ses avantages fiscaux et à son cadre réglementaire favorable.
• Si vous avez besoin d'une épargne disponible à tout moment : L'assurance vie est plus adaptée, car elle vous offre une grande liberté de gestion.
• Si vous souhaitez combiner les deux : Il est possible de détenir à la fois un PER et une assurance vie pour répondre à des objectifs d'épargne différents.

Supports d'investissement : où placer votre argent ?

Le choix des supports d'investissement est un élément clé à prendre en compte lors de la souscription d'un PER ou d'une assurance vie. Ces supports vont déterminer le niveau de risque de votre placement et, par conséquent, son rendement potentiel.

Les fonds en euros : la valeur refuge

Les fonds en euros sont des supports d'investissement sécurisés qui garantissent le capital initialement versé. Les sommes investies dans les fonds en euros sont principalement placées en obligations d'État et en produits financiers à court terme. Ce type de support est idéal pour les profils d'investisseurs prudents qui privilégient la sécurité à la performance.

Les unités de compte : pour une performance plus dynamique

Les unités de compte offrent une gamme plus large de possibilités d'investissement, avec des supports plus risqués mais potentiellement plus rentables, tels que :

• Les actions : Une exposition directe aux marchés actions, qui peut générer des gains importants sur le long terme mais qui comporte également des risques de perte en capital.
• Les obligations : Des titres de créance émis par des entreprises ou des États, qui offrent un revenu régulier sous forme de coupons.
• Les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) : Des véhicules d'investissement qui permettent de détenir indirectement un patrimoine immobilier.
• Les fonds diversifiés : Des fonds qui investissent dans une multitude d'actifs (actions, obligations, immobilier, etc.), offrant ainsi une diversification du risque.

Comparaison des supports d'investissement entre le PER et l'assurance vie

Le PER et l'assurance vie offrent généralement une gamme de supports d'investissement similaire, avec des fonds en euros et des unités de compte. Cependant, certaines nuances peuvent exister en fonction des contrats proposés par les différents assureurs.

Quel support choisir ?

Le choix du support d'investissement dépendra de plusieurs facteurs :

• Votre profil d'investisseur : Êtes-vous plutôt prudent ou avide de rendement ?
• Votre horizon de placement : Plus votre horizon est long, plus vous pouvez prendre des risques.
• Votre aversion au risque : Quelle est votre tolérance à la perte en capital ?

Il est important de noter que la répartition de votre épargne entre les différents supports d'investissement est un élément clé de la gestion de votre patrimoine. Une diversification suffisante permet de réduire le risque global de votre portefeuille.

Pour finir 

Le PER et l'assurance vie sont deux produits d'épargne complémentaires qui présentent chacun leurs avantages et leurs inconvénients. Le PER, avec sa fiscalité attractive à l'entrée et son objectif retraite, est un outil performant pour constituer un complément de pension. L'assurance vie, plus flexible, offre une multitude de possibilités en termes de supports d'investissement et de transmission de patrimoine.

Le choix entre ces deux produits dépendra de plusieurs critères : votre âge, vos revenus, votre aversion au risque, votre horizon de placement et vos objectifs (retraite, transmission, projet). Il est recommandé de comparer les offres des différents assureurs et de se faire accompagner par un conseiller financier pour faire le choix le plus adapté à votre situation personnelle.